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大胜达刚上市推再融资:材料被批粗糙 东兴证券遭问询
发布者:tina发布时间:2020-02-28 04:35阅读量:

  据2020年2月中旬证监会正式就大胜达再融资申请下发的有关反馈意见显示,证监会要求其就9大问题补充相关说明材料,其中最后一问,便是因大胜达此次申报的有关再融资材料存在较多漏洞

  大胜达IPO和再融资项目仅是东兴证券投行业务当前爆发期时诸多项目中的一单。

  据2019年券商IPO业务排行榜显示,原本在业内并无声响的东兴证券却突然发力,竟然一举超过了华泰联合、海通证券、光大证券等国内老牌投行杀入了行业前十,以首发承销保荐收入4.41亿元的规模排在国泰君安之后,位列第8位,而保荐数量则以9家IPO成功发行之量,与国泰君安一同并列第七大券商。

  可以比较的是,东兴证券2018年IPO承销保荐收入仅有5124.46万元,排名第二十五位,仅仅一年时间,其IPO保荐业务收入便猛增8倍之多。

  一位接近于东兴证券的行业人士透露,这一情况改观的背后,东兴证券现任总经理张涛居功至伟。

  公开资料显示,张涛于2018年11月加盟东兴证券,2019年2月正式出任东兴证券总经理和财务负责人。

  “张涛早年间出身于投行业务一线,在业内有诸多人脉资源,同时也有丰富的管理经验。”上述行业人士表示,张涛在华泰证券任职长达13余年,作为国内知名投行的“三中一华”,华泰证券的崛起,张涛也贡献不小。

  张涛履历显示,其出生于1972年生,曾任华泰证券总裁办公室总裁秘书、投资银行一部业务经理、福州办事处副主任、上海总部投资银行业务部副总经理等,2007年至2017年出任华泰证券副总裁兼党委委员。

  行业中悍将能者的加盟从而带动整个投行业务的陡然爆发,这样的故事在东兴证券之前也曾在当年的平安证券中上演。

  2009年,此前曾同样在业内寂寂无名的平安证券投行业务也突然出现爆发式增长,2009年当年便以32家IPO保荐项目成功上市的成绩成为了一众新兴券商中最为亮眼的存在,然而好景不长,2010年这一爆发式增长继续延续后,在2011年戛然而止,最后留给平安证券的是一地鸡毛,重创之下,平安证券至今也未能重整昔日山河。

  平安证券的故事与在2008年加盟其中的重要人物薛荣年不无关系,在一定程度上说,也正是当年从政府部门带着金融人脉下海的薛荣年的加入,在其投行业务上制定的“短平快”打法之下,平安证券投行业务在短期内才脱颖而出,但“步子太大会扯到蛋”的俗语“线年之后,平安证券投行业务这一“流水线”作业的业务方式和激进的部署在外部项目质量和内部风控的双重风险打击之下终于出现了雪崩之势。

  平安证券前车之鉴在先,东兴证券如何避免重蹈覆辙,这或许是留给正在投行业务上”暗夜狂奔”的东兴证券所最应该保持清醒去警示和反思的问题。

  此次东兴证券遭遇监管层诘问“是否勤勉”的质疑主要集中在其对大胜达两个重大内容项的资料申报上。

  按照申报内容的监管要求,东兴证券和发行人大胜达需就“报告期内公司、控股股东及实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况”、“发行人的控股股东和实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚情况”进行详细说明。然而在东兴证券和大胜达申报的材料中,监管层认为其“仅列举了相关的承诺,未说明履行情况”,而对于后者的回答,又仅表示“截至本尽职调查报告签署日,发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在涉及刑事诉讼的情况”,而对于是否涉及其他诉讼、仲裁和行政处罚等问题却并未有所涉及并只字不提。

  “东兴证券作为保荐机构是否对发行人的有关承诺内容进行过摸底调查?是否查阅过相关文件?其是否就实控人董监高可能存在的违法违规事项进行过了解和核查?”上述北京一位资深投行人士坦言,这些问题表面看起来似乎就是一两句,但这些内容对于监管层审核而言都是非常重要的信息,也是判断标准,这些内容的核实中间可能涉及到大量的基础工作程序。

  “这份申报材料很难相信是一个有合格的保荐团队递交上去的,这些都是属于申报材料的基本内容,也是常规问题,对于应该以审慎性和专业性著称的投行团队而言,这些失误是无法用粗心大意来一笔带过的。”该资深投行人士坦言,这种并不低级的失误,无怪乎会让监管层质疑其从业的态度和执业的专业。

  据叩叩财讯获得的一组有关大胜达IPO的数据显示,在2019年大胜达IPO过程中,东兴证券获得保荐及承销费用2136.79万元,斯时大胜达的融资总额为3.68亿,按此计算,此次东兴证券5.5亿规模的可转债若发行成功,东兴证券获得的保荐及承销费用则将达近过3200万。

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